【財經分析】吉林長春組建300億元基金振興產業(yè) 關注六大方向
新華財經長春1月24日電（記者王曉林）為推動1個萬億、6個千億產業(yè)集群建設，吉林省長春市日前組建總規(guī)模300億元的“長興基金”，通過豐富運作模式、降低合作門檻、提高讓利幅度等手段，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用，引導形成覆蓋企業(yè)發(fā)展全生命周期的多領域投資對象體系和多元化基金投資工具，在“十四五”期間拉動萬億元產業(yè)投資。
業(yè)內人士認為，長興基金依托財政出資，利用市場化機制運行，可以推動有效市場與有為政府更好結合，帶動資本深入挖掘長春在產業(yè)、科教、區(qū)位、人才、資源等方面的基礎性優(yōu)勢，為產業(yè)振興提供資金支持，對長春作為東北地區(qū)和東北亞區(qū)域中心城市的產業(yè)集聚、結構優(yōu)化、引領帶動，具有不可估量的促進作用。
“長興基金”取新時代長春振興之意。2021年12月，長春市第十四次黨代會做出推進國際汽車城、現(xiàn)代農業(yè)城、“雙碳”示范城、科技創(chuàng)新城、新興消費城、文化創(chuàng)意城“六城聯(lián)動”，以及構建1個萬億級的世界級汽車產業(yè)基地和高端裝備制造、農產品加工、新能源、光電信息、生物醫(yī)藥、文化旅游6個千億級產業(yè)集群的決定。
記者從長春市財政局了解到，正是基于支撐“六城聯(lián)動”和“1個萬億、6個千億產業(yè)集群”建設，長春市決定組建長興基金，旨在引導資金助力招商引資和項目落位、產業(yè)集聚和企業(yè)發(fā)展、科技創(chuàng)新和成果轉化的過程中，實現(xiàn)協(xié)同增值、和諧共贏。
長興基金由長春市財政局牽頭組織、長春市金融控股集團具體實施，總出資規(guī)模300億元，是東北地區(qū)目前規(guī)模最大的政府引導基金，下設六只主導基金，主要包括：
汽車產業(yè)基金，計劃出資規(guī)模50億元，以汽車電動化、網聯(lián)化、智能化、共享化“新四化”產業(yè)，以及軌道客車、航空航天、智能裝備等高端裝備制造產業(yè)集群為主攻方向。
現(xiàn)代農業(yè)基金，計劃出資規(guī)模30億元，以現(xiàn)代農業(yè)、綠色食品、糧食化工等農畜產品深加工產業(yè)集群為主攻方向。
光電信息基金，計劃出資規(guī)模50億元，以激光成套設備、柔性顯示、智能光電儀器設備等光電信息產業(yè)集群為主攻方向。
生物醫(yī)藥基金，計劃出資規(guī)模50億元，以生物藥、中成藥、化學藥、疫苗、醫(yī)療設備和器械耗材研發(fā)生產制造等醫(yī)藥產業(yè)集群為主攻方向。
科技創(chuàng)新基金，計劃出資規(guī)模100億元，以產學研一體化創(chuàng)新平臺建設、高層次人才引進、科技成果轉化、高新技術企業(yè)培育等創(chuàng)新鏈產業(yè)鏈融合發(fā)展，以及新能源、循環(huán)經濟、生態(tài)環(huán)保等產業(yè)集群為主攻方向。
文化創(chuàng)意基金，計劃出資規(guī)模20億元，以文化旅游、影視文創(chuàng)、數字經濟等文旅產業(yè)集群為主攻方向。
在六只主導基金框架下，長興基金將根據產業(yè)發(fā)展階段、項目落位需求、企業(yè)發(fā)展時期、科研及成果轉化進度，設立若干只產業(yè)子基金。
據介紹，“十四五”期間，長興基金預計將撬動2000億元社會資金跟投，推動形成科技創(chuàng)新和產業(yè)項目投資1萬億元的規(guī)模水平，成為長春科技創(chuàng)新和產業(yè)升級的加速器。
據了解，與以往常規(guī)化、單一性的政府引導基金相比，長興基金在投資階段、方式、對象、方向上大幅擴展，將形成“產業(yè)+項目+企業(yè)”的多領域投資對象體系和“直投+引投+風投”的多元化投資工具體系，實現(xiàn)對“種子期+初創(chuàng)期+成長期”等企業(yè)發(fā)展全生命周期的覆蓋。
構建全周期支持體系，為滿足種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的融資需求，增加天使、創(chuàng)投基金，從而進一步支持科技成果轉化落地，助力科創(chuàng)、“專精特新”企業(yè)發(fā)展，在投資階段上覆蓋企業(yè)全生命周期。
突破單一運作模式，在設立一般子基金模式的基礎上，考慮企業(yè)實際融資及基金管理人操作的靈活性，采取直投、專項基金、并購基金等多樣化運作模式，提升投資效率，加強精準扶持，激發(fā)資本招商活力。
降低返投比例，從原來要求子基金地域返投金額不低于基金規(guī)模的70%，調整至原則上為長興基金出資額的2倍；對從外地招商引進的企業(yè)，按照投資金額1.5倍放大計入返投總額。
提高讓利幅度，對子基金主要投資于長春市內種子期、初創(chuàng)期等早期項目、科技成果轉化項目等，從現(xiàn)行超額收益60%的讓利比例提升至最高不超過80%。
突出對天使、創(chuàng)投子基金的支持力度，對其參股比例提升至50%，募集資金總額門檻降低至5000萬元；對該類子基金管理人注冊資本要求從1000萬元降低至500萬元，經營管理的股權投資歷史規(guī)模從不低于5億元降低為原則上不低于2億元。
長春市財政局相關負責人表示，長興基金聚力打造精準支持科技創(chuàng)新和初創(chuàng)企業(yè)的天使、創(chuàng)投基金，通過注入資本“活水”，彌補市場不足，幫助種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)跨越“死亡谷”，實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。
吉林省財政科學研究所所長張依群認為，長興基金可以發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”作用，通過改進財政與金融兩種工具的聯(lián)動方式和作用渠道，引導撬動更多社會、外域資本激發(fā)長春內在潛能活力，加快長春傳統(tǒng)產業(yè)升級再造、新興產業(yè)特色引領、高端產業(yè)關鍵突破、產業(yè)集群布局優(yōu)化的高質量發(fā)展步伐。
業(yè)內人士表示，長興基金重點投資的6個方向，均是放眼全國有優(yōu)勢、面向未來有潛力的朝陽產業(yè)，有利于反哺產業(yè)基金保值增值，發(fā)展壯大。
從產業(yè)生態(tài)看，長春的汽車產業(yè)和高端裝備制造產業(yè)基礎扎實、體系完備、發(fā)展空間廣闊。一汽集團2021年在長春新增整車產能56萬輛，到2025年在長春產能將突破400萬輛，再加上2024年奧迪PPE項目建成后新增產能30萬輛，將帶動零部件產業(yè)集群式發(fā)展。同時，以中車長客、長光衛(wèi)星為代表的諸多企業(yè)，產品附加值高、競爭力強、市場空間巨大。
從資源生態(tài)看，長春在綠色食品和糧食化工領域具有良好的自然資源稟賦，雙陽梅花鹿、百萬頭肉牛、千萬頭生豬、一億只肉雞等產業(yè)將為農牧業(yè)發(fā)展帶來支撐。同時，長春具有“綠水青山”“冰天雪地”和影視文創(chuàng)、健康醫(yī)養(yǎng)等特色資源疊加優(yōu)勢，全市冰雪避暑、休閑旅游、醫(yī)療康養(yǎng)等吸引全國消費者沉浸式體驗的新經濟新業(yè)態(tài)近年來加快發(fā)展。
從創(chuàng)新生態(tài)看，長春擁有吉林大學、東北師范大學、長春理工大學、中國科學院長春光學精密機械與物理研究所、中國科學院長春應用化學研究所等眾多高校、科研院所，人才資源豐富、科研實力雄厚；近年來通過吸引華為、浪潮、科大訊飛等全國高新技術頭部企業(yè)落位，推動高校、科研院所和生產中間產品的配套企業(yè)加快融入頭部企業(yè)的創(chuàng)新鏈、產業(yè)鏈、供應鏈；同時在吉林大學等高校、科研機構周邊布局建設標準廠房，吸引科研成果就近孵化轉化，并招引同類科技企業(yè)就近落位，正形成科研與產業(yè)深度融合、直接轉化的良性循環(huán)。
張依群認為，長興基金投資方向與國家先進制造、智能互聯(lián)、綠色低碳的產業(yè)政策“同頻共振”，具有廣闊發(fā)展前景并受到國家政策支持。
記者從長春市金融控股集團了解到，長興基金未來將在全國范圍內選聘職業(yè)經理人、基金管理人等合作伙伴，并整合長春的政府部門、高校、科研院所、金融機構、企業(yè)、社會資本、中介機構、媒體等多方資源，建立基金投融資產業(yè)聯(lián)盟，為基金管理人輸送域內優(yōu)質項目，推動產業(yè)基金良性發(fā)展。
